¿Por que mi empresa no tiene liquidez, si está generando utilidades?
Este interrogante surge frecuentemente en la mayoría de las empresas debido a la confusión de muchos gerentes al confundir utilidades (rentabilidad) con efectivo (liquidez).
La utilidad es un concepto que básicamente se define como la diferencia positiva entre las ventas y los costos y gastos, tales como compras de materia prima, salarios, arriendos, etc. Este beneficio contable se genera siguiendo el llamado método de causación, que toma tanto los ingresos y egresos de un periodo independientemente si están cobrados o pagados.
Una buena gestión de tesorería es necesaria teniendo en cuenta que los recursos financieros de los cuales dispone la gerencia son limitados y al mismo tiempo porque su estructura de capital se debilita teniendo en cuenta que las fuentes de financiación crecen a un ritmo mas lento que la misma actividad económica, llegando en muchos casos a financiar inversiones permanentes o de largo plazo con recursos de corto plazo.
Otra razón para que una empresa adelante una buena gestión de tesorería es el bajo poder de negociación de muchas empresas frente a proveedores y clientes, obligándolos a adaptarse a las condiciones que ellos ofrecen sin poder entrar a negociar las condiciones que realmente convienen a la empresa. Todo esto conduce a múltiples problemas derivados por la falta de liquidez o capacidad de pago a corto plazo, lo que acentúa la necesidad de una buena gestión de tesorería evitando una mala imagen frente al sistema financiero, proveedores, etc.
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